Tendances mondiales du crédit
Explorez les perspectives mondiales sur le crédit et les données financières. Voici les tendances sur le risque de crédit, la dette, l’utilisation du crédit et les arriérés partout dans le monde.
Principales tendances et points saillants
Le rapport Tendances mondiales du crédit d’Equifax pour toute l’année 2025 montre que l’indice Pouls du marché états-unien a atteint 61,6, parallèlement à une croissance de 0,71 % de la dynamique de la génération Z. Au Canada, la fraude cachée au crédit a atteint un total important de 1,3 milliard de dollars et, en Australie, la croissance des prêts hypothécaires adossés à des investisseurs en dehors des centres-villes a atteint 18,27 %. Pendant ce temps, les achats dans le secteur du re-commerce au Royaume-Uni ont augmenté de 2,6 fois par rapport à l’année dernière.
Dette hypothécaire
Les États-Unis: En 2025, la dette hypothécaire états-unienne a poursuivi une trajectoire ascendante constante et ininterrompue, clôturant l’année avec une augmentation de 3 % en glissement annuel au T4 2025.
Le Canada: La croissance de la dette hypothécaire a fortement rebondi au second semestre de 2025, s’accélérant pour atteindre une augmentation de 2,65 % en glissement annuel au T4 2025.
L’Australie: Les récentes incitations gouvernementales ont contribué à la croissance des portefeuilles, la limite moyenne des comptes nouvellement ouverts, qui a augmenté de 8,7% au T4 2025, atteignant maintenant environ 550 000 dollars.
Le Brésil: Au T4 2025, l’expansion du crédit est restée forte, le crédit total à la consommation et les prêts aux ménages augmentant considérablement, tandis que la dette non hypothécaire a continué de croître rapidement et a constitué une part importante de la dette des ménages.
L’Espagne: La dette hypothécaire a maintenu sa tendance vers la stabilité. Le T4 2025 a montré une légère reprise des nouveaux soldes, l’amélioration des conditions de crédit et la stabilité des taux d’intérêt encourageant l’activité d’acquisition de logements.
L’Inde: La dette hypothécaire a fortement rebondi au second semestre de 2025, stimulée par une demande soutenue d’accession à la propriété.
Dette non hypothécaire
Les États-Unis: À la suite d’une légère baisse au T1 2025, l’indice de la dette non hypothécaire états-unienne a repris une montée constante et graduelle tout au long du reste de 2025, maintenant sa tendance globale de croissance à long terme.
Le Canada: La dette totale non hypothécaire des consommateurs a grimpé à 698 milliards de dollars, ce qui marque une augmentation de 4,5 % en glissement annuel. L’augmentation est principalement tirée par la dette de carte de crédit (4 %) et la dette automobile (7,7%). De plus, la dette non hypothécaire moyenne par consommateur s’est établie à 22 377 $, en hausse de 2,0 % en glissement annuel.
Le Royaume-Uni:La tendance graduelle à la hausse à long terme des soldes de cartes de crédit s’est poursuivie au T4 2025, ce qui démontre la forte demande et l’offre sur le marché. La dette totale des cartes de crédit est maintenant de 12,6 % supérieure aux niveaux d’avant la pandémie.
L’Argentine: Tout au long du second semestre de 2025, les niveaux d’endettement ont maintenu une tendance à la baisse pour les cartes de crédit ainsi que pour les prêts garantis et non garantis.
L’Espagne: La dette totale non hypothécaire a poursuivi sa trajectoire graduelle à la hausse, clôturant l’année avec une augmentation constante en glissement annuel. Cette croissance a été principalement soutenue par une reprise du crédit à la consommation et des prêts personnels quireflet une plus grande confiance des ménages à l’aube de 2026.
Endettement : Argent emprunté par les consommateurs à un moment précis. Désigne la limite amortie ou le solde impayé (selon les données recueillies auprès de chaque région), sauf pour l’Espagne qui déclare seulement les défauts de paiement pour les actifs puisque les agences espagnoles gèrent seulement les données négatives.
Prêt non hypothécaire : Comprend les solutions « achetez maintenant, payez plus tard », les cartes de crédit, les prêts à tempérament, les prêts personnels et les prêts automobiles. La disponibilité et la couverture varient selon les pays.
L’Amérique du Nord
L’Amérique du Nord
Le Canada: Dans l’ensemble, la demande de nouveaux crédits a ralenti, tandis que les demandes des consommateurs ont diminué pour la plupart des principaux produits de crédit autres que les prêts hypothécaires. Cette baisse généralisée de l’activité de recherche de crédit (particulièrement dans les demandes de renseignements bancaires et de cartes de crédit) reflète une prudence croissante chez les consommateurs face à la conjoncture économique actuelle.
L'Amérique du Sud
L'Amérique du Sud L'Argentine: La demande a décliné au cours de la seconde moitié de 2025, accusant un rendement inférieur à celui de la première moitié de l’année.
L’Équateur: Une baisse des demandes a été observée, ce qui s’aligne sur une approche plus prudente des consommateurs et implique une amélioration des taux de conversion.
Le Brésil: La demande de crédit a continué de se modérer au T4 2025, ce qui reflète les conditions monétaires restrictives et un taux Selic de 15 %. Les prêteurs sont restés prudents en raison de l’endettement élevé des ménages et des entreprises et des pressions persistantes des arriérés.
L'Europe
L'Europe L’Espagne: La demande de crédit est restée robuste jusqu’à la fin de l’année, stimulée par les prêts d’acquisition de logements et l’amélioration de la confiance des consommateurs. Pendant que les taux d’intérêt se sont stabilisés au second semestre de 2025, les attentes favorables du marché immobilier ont continué de soutenir une croissance constante des nouvelles originations de crédit.
L’Océanie et l’Asie
L’Océanie et l’Asie L’Australie: Les demandes de prêts hypothécaires ont enregistré leur plus forte croissance en glissement annuel depuis 2021 (+12,3 %), sous l’impulsion de mesures incitatives gouvernementales majeures pour les acheteurs d’une première habitation. Les nouveaux comptes de cartes de crédit ont augmenté au T4 2025, stimulés par les jeunes générations âgées de 18 à 25 ans.
La Nouvelle-Zélande: Les volumes de demandes de prêts hypothécaires ont bondi de 17,2% en glissement annuel au T4 2025. Toutefois, la croissance plus modérée des comptes actifs suggère que ce pic est stimulé par l’augmentation des achats comparatifs et du taux de roulement des prêteurs. Les demandes de prêts personnels et de cartes de crédit ont chacune connu une baisse d’environ 1,0 % en glissement annuel.
L’Inde: La demande de prêts sur l’or et automobiles augmente avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 40 %.
Utilisation des cartes
Les États-Unis: L’utilisation des cartes de crédit aux États-Unis est restée remarquablement stable juste au-dessus de 20 % jusqu’en 2025, ralentissant au premier semestre de l’année et en baisse de 30 points de base en glissement annuel à 20,9 % au T4 2025.
Le Canada: L’utilisation des cartes de crédit est tombée à 22,8 % à la fin de 2025, atteignant son niveau le plus bas depuis le T2 23. Ce changement s’explique par des dépenses inférieures à la moyenne pendant la période des Fêtes, combinées à une augmentation des limites de crédit.
L'Argentine: La baisse des soldes des cartes de crédit est liée à la stagnation du taux de change entre le dollar états-unien et le peso argentin, ainsi qu’à un taux d’inflation mensuel de 2,8 %. Les niveaux d’utilisation sont restés stables tout au long du deuxième semestre de 2025.
L’Équateur: L’utilisation des cartes de crédit reste stable, soutenue par une dette et des limites constantes.
L'Inde: Les cartes de crédit du segment du marché ouvert ont décliné jusqu’à la fin de 2025, ce qui s’est traduit par une baisse des acquisitions et une baisse des limites sur les nouvelles acquisitions.
Arriérés
Les États-Unis: En 2025, les arriérés de plus de 90 jours sur les cartes de crédit aux États-Unis ont connu une forte hausse au T4 2025 après être restés relativement stables (près des niveaux de la fin de 2024) pendant le premier semestre de l’année. Cette hausse soudaine de fin d’année a fait grimper le résultat du T4 de 2025 à 1,86 %, soit son plus haut niveau depuis le sommet post-pandémique de 1,92 % atteint au T4 de 2024.
Le Canada: Les jeunes consommateurs, en particulier les derniers nés de la génération Y et les premiers de la génération Z, sont les principaux responsables de l’augmentation continue des arriérés de cartes de crédit, poussant les taux d’arriérés en dollars de plus de 90 jours à la hausse de 10, 7 % en glissement annuel et de 2,6% d’un trimestre à l’autre.
Le Brésil: Les taux d’intérêt des cartes de crédit, en particulier pour le crédit renouvelable, sont restés à des niveaux extrêmement élevés tout au long de 2025. Selon les données de la Banque centrale, les taux moyens de crédit renouvelable sont restés supérieurs à 400 % par an à la fin de l’année. Ces conditions ont continué à limiter la capacité de remboursement des emprunteurs, ce qui a accentué la pression sur les finances des ménages et contribué à des niveaux d’arriérés constamment élevés.
L’Australie: Les taux généraux d’arriérés se sont atténués par rapport au trimestre précédent, mais les risques liés aux cartes de crédit augmentent. Bien que les arriérés tardifs (90 jours et plus) n’aient connu qu’une hausse fractionnée du nombre de comptes, la valeur financière de ces arriérés a augmenté de 9,4 % en glissement annuel.
L’Amérique du Nord
L’Amérique du Nord
Les États-Unis: Les prêts hypothécaires ont grimpé de façon constante tout au long de 2025, passant de 0,68 % à 0,80 % au T4 2025. Par rapport à 2024, les prêts personnels ont suivi un modèle fluctuant similaire tout au long de 2025, bien qu’à des taux légèrement inférieurs, et ont clôturé l’année à environ 30 points de base de moins en glissement annuel.
Le Canada: Bien que le rendement du crédit à la consommation montre une amélioration en glissement annuel, il reste sous pression avec des arriérés qui augmentent régulièrement tout au long de l’année en cours. Au T4 2025, plus de 1,5 million de personnes au Canada ont manqué un paiement de crédit — un nombre qui était inférieur de 30 700 en glissement annuel, mais qui demeurait supérieur de 31 500 par rapport au trimestre précédent.
L’Amérique du Sud
L’Amérique du Sud L’Argentine: Les taux d’arriérés continuent d’augmenter, conformément à la tendance observée chaque trimestre depuis le début de 2025.
L’Équateur: Les arriérés sont restés stables dans l’ensemble, ce qui a permis de compenser la stagnation des revenus réels grâce à des stratégies de recouvrement et de provisionnement.
Le Brésil: Au T4 2025, les arriérés ont montré des signes de regain de pression, sous l’effet de l’endettement élevé des ménages, des taux d’intérêt élevés et de l’utilisation soutenue du crédit. Malgré un marché du travail encore résilient, le resserrement des conditions financières a limité la capacité des emprunteurs et a progressivement détérioré la qualité du crédit.
L’Europe
L’Europe Le Royaume-Uni: À la suite d’un tableau mitigé au début de 2025, les taux d’arriérés se sont depuis stabilisés. Cette évolution encourageante suggère que le marché trouve son équilibre, car les consommateurs continuent de s’adapter au climat financier et reprennent la trajectoire positive observée à la fin de 2024.
L’Océanie et l’Asie
L’Océanie et l’Asie L’Australie: Malgré une baisse trimestrielle des arriérés, l’exposition financière augmente. Les arriérés de 90 jours et plus sont stables en volume mais en hausse de 6,8% en valeur par rapport au T4 2024, un signe clair que le stress lié au crédit migre vers des soldes de prêts plus importants.
La Nouvelle-Zélande: Les arriérés hypothécaires à un stade avancé ont franchi un cap et sont maintenant en lent déclin. Au T4 2025, les arriérés ont baissé de 2 points de base d’un trimestre à l’autre et de 3 points de base en glissement annuel, confirmant que la tendance à la hausse précédente a atteint un sommet. Tous les autres produits de consommation s’améliorent lentement également.
L’Inde: Les arriérés de l’industrie dans son ensemble sont stables, à l’exception des montants plus faibles. Les cartes de crédit continuent d’être le segment à risque le plus élevé, les prêts hypothécaires montrent une hausse graduelle mais notable du stress.
